机构:竞逐资本盲盒 港股SPAC 能否重演在美股热潮?

2022-03-07 10:51:09

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  “资本盲盒”席卷港股

  港交所(00388.HK)SPAC制度自2022年落地以来,申请SPAC上市者络绎不绝,两个月已有7家递交上市申请。这7家SPAC的发起人有明星PE、资本大牛、名流富豪,其中包括春华资本胡祖六、阿里前CEO卫哲、“亚洲SPAC教父”王干文、“体操王子”李宁、莱恩资本、泰欣资本等。

  什么是SPAC?

  SPAC是一个由资深投资者或管理人发起的空壳公司,主要目的是通过公开市场发行,将募资所得用于在规定的时间内并购一家未上市的公司,使该公司间接获得上市地位。

  SPAC上市具有上市周期短、成本低、确定性相对较强和风险可控性强等优点。中金研究认为,港交所SPAC制度将促使更多新经济企业赴港上市,与传统IPO起到互补作用。

  港股SPAC于完成并购交易前,仅能由专业投资者的香港公众人士买卖,包括:

  资产不少于4千万港元的信托公司;

  拥有投资组合不小于8百万港元且资产不小于4千万港元的企业或合伙企业;

  拥有至少8百万港元规模投资组合的个人。

特殊目的收购公司递表:

  Trinity Acquisition的发起人为李宁先生、LionRock及Astrapto,目标为位于中国的全球性消费领域生活方式公司;

  Interra Acquisition Corporation的发起人为春华、农银国际资管,将聚焦大中华地区的高增长公司。

  特殊目的收购公司(SPAC)香港汇德收购公司,发起人为金管局前总裁陈德霖、渣打银行前大中华区主席曾璟璇及前行政长官曾荫权儿子曾庆淳任投资总裁的巨溢。陈德霖、曾璟璇及巨溢各占香港汇德收购公司的51%、32%及17%。

  Trinity Acquisition为一家特殊目的收购公司(SPAC),目标为位于中国且有强大增长潜力并可受益于公司发起人及管理团队的全球性消费领域生活方式公司。公司发起人为李宁先生、LionRock及Astrapto,彼等分别实益拥有已发行的所有B类股份33%、42%及25%。

  公司竞争优势包括在创造重大股东价值方面拥有良好的往绩记录;投资、运营及中国专业知识的独特组合;广泛的网络及行业关系有利于寻找专有商机;能够为潜在特殊目的收购公司并购目标增加重大价值及推动价值创造。

  Interra Acquisition Corporation发起人为Primavera LLC、农银国际资管及ABCI AM Acquisition,将聚焦大中华地区的高增长公司。

  Primavera LLC与知名私募基金集团春华有共同股东,且其持有人也是春华的创办人、合伙人及拥有人。春华作为中国的领先另类投资管理公司,为顶级金融机构、主权财富基金、养老金计划、捐赠基金、企业及家族办公室提供基金管理服务;ABCI AM Acquisition为农银国际资管全资拥有的特殊目的公司。农银国际资管(连同农银国际的境内实体)拥有丰富的投资交易经验,目前,管理超过70家基金,基金的认缴总额逾人民币1,000亿元。

  特殊目的收购公司(SPAC)香港汇德收购公司,向港交所(0388)递交上市申请,海通国际任保荐人。

  上市文件显示,该公司发起人包括金管局前总裁陈德霖、前特首曾荫权胞妹曾璟璇,及巨溢。其中,陈德霖拥有51%、曾璟璇拥有32%,而巨溢则拥有17%,其由曾璟璇、黄书雅及曾荫权次子曾庆淳于2014年共同创立。

  值得留意是,2014年曾璟璇、黄书雅及曾庆淳共同创立巨溢。巨溢为巨溢集团及其客户管理着一系列专注于中国及亚洲的私募股权基金及投资项目,投资方向偏向环境、社会和治理(ESG)方面。

  巨溢投资组合公司的案例包括:人造肉公司「Eat Just」、内地临床诊断和治疗解决方案供应商「东软医疗系统」及专注于人体组织植入材料、基于人体组织的医疗器械、处方药和化妆品的「L&C Bioscience Technology (Kunshan)」。

(文章来源:申万宏源香港)

文章来源:申万宏源香港

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